Neste artigo, explicamos como são calculadas as parcelas dos financiamentos concedidos pela FINEP indexados à Taxa Referencial (TR) para operações contratadas a partir de 20/04/2023
Apresentamos:
- A metodologia de cálculo utilizada.
- Um exemplo prático de fórmula aplicada nos contratos da FINEP.
- Um link para download de uma planilha Excel com os cálculos automatizados.
- Links para acessar as taxas históricas da TR e projeções futuras disponibilizadas pela B3.,
O que é a Taxa Referencial (TR)?
A Taxa Referencial (TR) é calculada com base na Resolução nº 4.624 do Banco Central, em vigor desde janeiro de 2018. Seu cálculo considera as taxas de juros negociadas no mercado secundário de Letras do Tesouro Nacional (LTN).
Diariamente, o Banco Central divulga a TR no Sistema Gerenciador de Séries Temporais (SGS) com diferentes códigos:
- 226 – TR mensal.
- 7811 – TR mensal para o período de 1º dia do mês até o 1º dia do mês seguinte.
- 7812 – TR anualizada.
No caso da FINEP, a TR mensal precisa ser convertida em uma taxa diária corrigida, chamada TRL-136, aplicada ao mês seguinte.
Como é feita a conversão da TR para cálculos financeiros?
Exemplo de como é apresentada a fórmula de cálculo nos contratos da FINEP:
A descrição da fórmula de cálculo pode parecer complexa, com produtórios e diversos fatores. No entanto, a planilha que disponibilizamos inclui todas as fórmulas implementadas, garantindo cálculos precisos e ajustados.
Ajustes Empíricos no Cálculo da TR
Durante nossa experiência com clientes, identificamos alguns pontos que exigem atenção especial para que os cálculos sejam exatos:
- Arredondamento: Quando as taxas mensais da TR são prorrateadas para taxas diárias, é necessário fazer um arredondamento na nona casa decimal.
- Seleção correta da taxa: A definição da TR 226 nos contratos pode gerar dúvidas. Para encontrar a taxa correta, considere que:
- A taxa relevante é aquela onde a Data Início corresponde ao primeiro dia do mês de referência.
- No SGS do Banco Central, as séries têm duas datas: “Data” e “Data Fim”.
- Exemplo: Para calcular a TR em outubro de 2024, utilize a taxa exibida com “Data”: 01/09/2024 e “Data Fim”: 01/10/2024.
- Finais de semana e feriados: Algumas “Datas” aparecem duas vezes no SGS, com “Data Fim” diferentes. Use sempre a taxa que tem a “Data Fim” no mês subsequente.
- Exemplo: “Data”: 01/10/2024 aparece duas vezes:
- Primeira com “Data Fim”: 31/10/2024″.
- Segunda com “Data Fim”: 01/11/2024″ (usar essa).
- Exemplo: “Data”: 01/10/2024 aparece duas vezes:
Esses detalhes estão corretamente implementados na planilha, facilitando a previsão e análise das parcelas.
Veja as telas de consulta no SGS do Banco Central do Brasil:
Projeções Futuras da TR
Para calcular o CET (Custo Efetivo Total) do financiamento, é essencial contar com projeções da TR. A B3 disponibiliza uma excelente projeção atualizada diariamente no seu site em “Taxas Referenciais”.
Abaixo, apresentamos uma imagem da tela da B3 com essas projeções:
Cálculo automatizado com o CalcBank
Agora, veja um exemplo de memória de cálculo do CalcBank, já ajustado para seus clientes, garantindo precisão nos financiamentos da FINEP:
Se você deseja fazer simulações precisas para sua empresa, faça o download da nossa planilha de cálculo da TR e obtenha projeções confiáveis para tomar decisões financeiras embasadas.
